Als je een schuld zoals een hypotheek hebt betaal je rente over die schuld. En als je spaart krijg je rente over je spaargeld. Maar wat is aantrekkelijker als je geld binnenkrijgt? Extra op je hypotheek aflossen of geld sparen?
Welke strategie uiteindelijk voordeliger is hangt van veel factoren af, niet de minste de rente die je op de lening betaalt of op je spaargeld ontvangt. In dit blog gaat Mr. FOB deze uitdaging aan en probeert er achter te komen: kun je beter sparen of extra op je hypotheek aflossen?
Als voorbeeld bekijk ik wat het in 30 jaar aan rentebesparing oplevert als je €1.000 vrijwillig aflost op een hypotheekschuld waar je 4% rente op betaalt. Dat is bij benadering de huidige hypotheekrente, afhankelijk van de hypotheekvorm, looptijd en de aanbieder. Voor de volledigheid: veel mensen moeten al verplicht aflossen op hun hypotheek. Indien je na 2013 een hypotheek hebt afgesloten met hypotheekrenteaftrek, dan moet je de hypotheek minimaal lineair of annuïtair aflossen in 30 jaar.
Ik vergelijk deze rentebesparing met de opbrengst van spaargeld via een termijndeposito bij LeasePlan Bank. Daarbij krijg je, afhankelijk van de looptijd, tussen de 2,75% en 2,95% rente per jaar. Gemiddeld genomen dus 2,85%.
Als je, zoals de meeste Nederlanders, een hypotheek hebt waarvan je de hypotheekrente af mag trekken, krijg je tegenwoordig 36,97% van de betaalde hypotheekrente terug van de fiscus. Ik laat omwille van de eenvoud verrekening van het eigenwoningforfait buiten beschouwing.
Bij een hypotheekrente van 4% betaal je na aftrek van de hypotheekrente via de belastingaangifte nog maar 4% – (36,97% van 4%) = 2,5% netto hypotheekrente. Dat is het percentage dat je echt kwijt bent na belastingaftrek.
Als je €1.000 aflost, betaal je €25 minder rente per jaar als je netto 2,5% rente betaalt. Dat is na 30 jaar 30 * €25 = €750 euro aan totale rente die je niet hebt hoeven betalen.
De €25 bespaarde rente kun je elk jaar op een deposito zetten, waarbij je typisch 2,85% rente krijgt. Dat geeft je over een periode van 30 jaar een extra opbrengst van €444. In totaal levert eenmalig €1.000 aflossen je dus €750 rentebesparing + €444 renteopbrengst = €1.194 op.
Als je niet eenmalig maar elk jaar €1.000 weet af te lossen bespaar je natuurlijk meer aan niet betaalde rente. Het eerste jaar bespaar je wederom €25.
In het tweede jaar heb je €2.000 afgelost en bespaar je 2 * €25 = €50. In totaal heb je dan na 2 jaar €25 + €50 = €75 bespaard.
Na 30 jaar heb je op deze manier in totaal maar liefst €11.625 bespaard aan niet betaalde rente! En dat door elk jaar “slechts” €1.000 af te lossen.
De bespaarde €11.625 aan rente kun je opnieuw elk jaar op een spaarrekening zetten met typisch 2,85% rente. Dat levert bij elkaar na 30 jaar €3.953 extra aan rente op.
In totaal levert jaarlijks €1.000 extra aflossen op je hypotheek dus €11.625 rentebesparing + €3.953 renteopbrengst uit sparen = €15.578 op.
Als je €1.000 spaart met 2,85% rente, dan heb je na een jaar €1.028,50.
Stel die €1.028,50 rendeert vervolgens weer een jaar met 2,85%. Dan heb je aan het einde van het tweede jaar €1.057,80. Het rendement van het eerste jaar rendeert dus mee in het tweede jaar. Dat heet het rente op rente effect. En dat gaat steeds harder.
Na 30 jaar heb je op die manier €2.323 vermogen bij elkaar verzameld. Hiervan bestaat €1.000 uit inleg en €1.323 uit ontvangen rente.
Dat is €1.323 - €1.194 = €129 meer opbrengst dan wanneer je die €1.000 afgelost had op je hypotheek.
Als je niet eenmalig maar elk jaar €1.000 weet te sparen, dan behaal je natuurlijk meer rendement. Het eerste jaar behaal je wederom €28,88 rendement.
In het tweede jaar heb je €2.028,88 gespaard en krijg je 2,85%*€2.028,50 = €58,58 rente. In totaal heb je dan na 2 jaar €28,88 + €58,58 = €87,46 rente verzameld.
Na 30 jaar heb je op deze manier in totaal een vermogen van maar liefst €49.066 bij elkaar verzameld. Hierbij heb ik geen rekening gehouden met vermogensbelasting, welke je bij een vermogen boven de €57.000 (grens 2024) moet gaan betalen.
Van deze €49.066 is €30.000 inleg en €18.066.083 rente. Dat is €18.066. - €15.578 = €2.88 meer opbrengst dan wanneer je die €1.000 jaarlijks afgelost had op je hypotheek.
Op basis van bovenstaande aannames levert sparen dus typisch iets meer op dan aflossen. Maar in de praktijk zie ik vaak dat de keuze niet alleen op basis van verstand genomen wordt. Het is een persoonlijke keuze die vaak ook voor een deel op gevoel gebaseerd is. Deze voorbeeldberekeningen zijn ook gebaseerd op gelijke hypotheek- en spaarrentes over de 30 jaar. Zoals we de afgelopen tijd hebben gezien kunnen deze rentes best op en neer gaan. Bij grote wijzigingen in de rentes en fiscale regelingen kunnen de voordelen van extra aflossen VS sparen verschuiven.
Aflossen geeft vaak een fijn gevoel. Je huis wordt steeds meer van jezelf. Maar extra renteopbrengst is ook aantrekkelijk. En als je in plaats van sparen het aandurft om te beleggen, dan is de afweging vaak nog iets complexer. Dan spelen je risicotolerantie en je beleggingshorizon ook een rol.
Kortom, schulden aflossen of sparen is een persoonlijke keuze, waarbij verstand en gevoel meestal beide een rol spelen.
Mr FOB heeft in 2016 Financieel Onafhankelijk Blog opgericht. Daar schrijft hij over zijn reis om financieel onafhankelijk te worden en, als kers op de taart, hoe hij op 49-jarige leeftijd kon stoppen met werken. FOB gaat over (be)sparen, beleggen en alles wat verder nodig is om financieel onafhankelijk te worden en te blijven. Voor LeasePlan Bank deelt Mr FOB graag zijn kennis in een serie gastblogs over hoe jij het meeste uit jouw spaargeld kunt halen en de grondslag kunt leggen voor je eigen financiële onafhankelijkheid.
De kijk op dit onderwerp beschreven in dit blog is uitsluitend die van de auteur en vertegenwoordigt geen standpunt van LeasePlan Bank.
